渤海证券股份有限公司深圳证券交易所质押式报价回购业务风险揭示书
尊敬的投资者:

您在参与深圳证券交易所质押式报价回购(以下简称“深圳报价回购”或“报价回购”)前,应了解证券公司是否具有开展报价回购业务的资质,并应当根据自身的财务状况、实际需求、风险承受能力、以及内部制度(若为机构客户),慎重决定是否参与报价回购交易。报价回购业务具有市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、政策风险及其他各类风险,这些风险包括但不限于以下内容:

一、客户在办理报价回购交易前,应对自身参与的适当性、合法性进行审慎评估,并以真实身份参与,客户应根据自身财务状况、实际需求、风险承受能力以及内部管理要求(若为机构客户),慎重考虑是否适宜参与报价回购交易。避免因不当参与而产生损失。

二、潜在的“自我代理”风险。在报价回购交易中,渤海证券股份有限公司(以下简称“渤海证券”)既是您的交易对手方,同时又接受你的委托,代为办理有关交易、登记结算等事宜,存在因渤海证券内部控制疏漏所导致的利益冲突风险。

三、“资金划付失败”的风险。报价回购业务中,初始交易及购回交易中均可能出现因应付自营或客户专用资金账户资金不足额导致资金划付失败、当日初始交易及到期购回的资金划付均延迟至次一交易日、当日初始交易在资金划付完成前没有质押券对应的情况。

四、报价回购交易全部质押物设定的质权由渤海证券所有报价回购未到期以及购回交易未完成交收的客户共同享有,客户所享有的质权不对应具体质押物品种,客户不得单独就质押物主张行使质权。当渤海证券违约时,全体质权人可以共同行使质权。质押物处置所得由客户按债权比例公平受偿。

五、市场风险。若市场利率发生变化,已达成的收益率不会进行相应调整,您可能面临无法获取更高收益的风险。

六、流动性风险。报价回购发生大额不再续做或提前购回时,渤海证券有权根据《渤海证券质押式报价回购业务客户协议》(以下简称“《客户协议》”)的约定拒绝不再续做或提前购回申请,可能影响您的资金使用安排和流动性。

七、信用风险:

1)发生标准券折算率调整、质押券到期、质押券被司法冻结或扣划等情形时,可能使得质押券不能足额担保渤海证券履行所有购回义务。

2)渤海证券可能因为资金不足、资金划拨通道不畅或其他原因导致交收失败。

3)渤海证券本身,存在因破产等非主观原因导致其无法偿还或无法足额偿还融资款项本息的风险。

4)渤海证券报价回购业务可能被暂停或进入业务终止,并可能因此不能及时、足额偿付。

八、渤海证券报价回购交易权限终止后,将首先由渤海证券根据《客户协议》的约定对质押券进行处置,并由其将处置所得与担保资金之和按债权比例优先向客户公平清偿。仅当渤海证券怠于、不当或无法处置时,将由渤海证券依据《客户协议》的约定委托进行质押券处置的机构对质押券进行处置。

九、报价回购质押物除现金、债券外,还包括基金专户份额等其他质押物。客户应关注《客户协议》中对质押物选择与担保价值计算依据的约定,由此带来的损失或风险由客户自行承担。

十、收益率确定方式可能导致的风险。报价回购的收益率由渤海证券公布,提出报价回购委托指令即视为同意并接受该收益率。您已知悉并完全理解,该收益率属于双方一致同意的约定收益率,与其他市场利率可能存在偏差。

十一、巨额提前购回及巨额不再续做触发时,渤海证券有权根据《客户协议》的约定拒绝相应的申请,可能影响客户的资金使用安排。

十二、无法取款风险。报价回购到期资金可用数当日不能取款。客户需要在某一交易日取款的,须在该交易日之前一交易日15:00 前办理预约取款申请,预约成功后客户可在该交易日15:00前取款,如不及时办理预约,存在无法取款的风险。

十三、在余额自动委托业务中,如果所有符合条件客户可自动委托金额总量超过渤海证券1天期余额自动委托品种可用额度,客户余额自动委托成交金额可能小于客户可自动委托金额。

十四、操作风险:

1)渤海证券、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司等在业务操作过程中,可能因操作失误或违反操作规程而给您带来风险。

2)请您妥善保管资金账户卡、身份证件和交易密码等资料,如您将证券账户、身份证件、交易密码等出借给他人使用,由此造成的后果由您本人承担。

3)在报价回购交易的存续期间,渤海证券将以《客户协议》约定的通知与送达方式及通讯地址,向您发送通知。通知发出并经过约定的时间后,将视作渤海证券已经履行对您的通知义务。您无论因何种原因没有及时知晓有关通知内容,由此产生的责任和风险由您本人自行承担。

4)在报价回购交易的存续期间,您的联系方式发生变化后未及时变更预留在渤海证券的有效联系方式,导致其无法送达相关信息,由此产生的责任和风险由您本人自行承担。

十五、技术风险。在报价回购交易过程中,可能因为渤海证券、深圳证券交易所或中国证券登记结算有限责任公司的技术系统故障或者差错而影响交易的正常进行或者导致您的利益受到影响。

十六、政策风险。由于国家法律、法规、政策、交易所规则的变化、修改等原因,可能会对您的存续交易产生不利影响,甚至造成经济损失。

十七、不可抗力风险。在报价回购交易的存续期间,如果因出现火灾、地震、瘟疫、社会动乱等不能预见、避免或克服的不可抗力情形,可能会给您造成经济损失。

十八、其他风险。因报价回购业务引发的任何争议须以仲裁方式解决,排除诉讼作为争议解决的方式。报价回购业务已进入业务终止程序的,须先履行业务终止程序,业务终止程序履行完毕后,方可提交仲裁;因报价回购业务产生的任何争议、纠纷,由您与渤海证券双方协商或通过仲裁方式解决,与任何第三方无关,您不得就本报价回购业务向任何第三方主张权利或追究责任。

本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质,未能详尽列明报价回购交易的所有风险。客户在参与报价回购交易前,应认真阅读相关业务规则及协议条款,掌握报价回购交易所特有的交易规则,并确信已做好风险评估与财务安排,确定自身有足够的风险承受能力,避免因参与报价回购交易而遭受难以承受的损失。

本《风险揭示书》应由客户本人签署,当客户为机构时,应由法定代表人或其授权代表签署并加盖公章或合同专用章。

本人作为投资者已认真阅读本风险揭示书,确认已知晓并理解《风险揭示书》的全部内容,充分知晓报价回购业务中存在的风险,并自愿承担报价回购交易的风险和损失。

投资者签署:

日期:    年  月  日